国内ETF基金投资指南

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ETF基金由于费率更低、跟踪效率高,截止当前国内ETF产品201只,涵盖国内外投资市场,是指数化投资的重要工具

ETF的发展趋势

自2005年华夏基金推出第一只ETF产品以来,国内ETF产品无论是基金数量还是产品规模都有了巨大的增长。

截止2019年5月22日,国内ETF产品数量总计201只,较2017年新增31只;产品规模从2017年末的3648.67亿,增长至5933.83亿,增长幅度高达62.6%。

图片来源:广发证券

ETF产品经过14年的发展,从最初的权益类产品为主,发展至今已成为投资范围宽广,产品类型丰富的指数投资工具,参照目前已上市的ETF产品的投资范围,我们可以把ETF产品分为:商品类ETF、债券ETF、权益类ETF、跨境ETF、货币ETF。

其中,权益类ETF占ETF家族的比重达65.07%,产品合计150只,基金规模3861亿;债券类ETF占比最小,产品合计10只,规模115.75亿;货币ETF合计27只,占比28.16%;跨境ETF占比3.05%,规模180.91亿。

由于国内指数基金发展较迟,金融机构对投资者教育欠缺,因此,指数化的投资工具在国内个人投资者中配置的占比并不高,实际上ETF产品具备综合费用更低,跟踪指数更为高效的优点,是投资者通过场内配置资产的重要投资工具。

下面,我通过对ETF基金的分类和介绍,系统的梳理ETF的产品分布,希望大伙在投资中有朝一日能派上用场。

权益类ETF

权益类ETF是当前ETF市场中规模占比最高、数量最多的一类ETF产品,产品数150只,基金规模合计3861亿元。

根据产品所跟踪的股票指数类型,又可以将权益类ETF进一步划分为规模类ETF,行业ETF,主题概念ETF和风格策略ETF四大类。

a) 规模类ETF

所谓规模类ETF就是跟踪宽基指数为主的ETF产品。除市场主流的宽基指数有上证50、沪深300、中证500、创业板等指数外,目前在运行的规模ETF产品还包含了像中小板指数、中证1000、创业板50等产品,截止当前,规模ETF跟踪标的指数达21只,基本涵盖市场主流宽基指数。

2018年以来伴随A股被正式纳入MSCI新兴市场指数,并逐步扮演起越来越重要的角色,国内基金市场上一系列MSCI概念的ETF产品应运而生,MSCI概念类ETF发展非常迅速。截止当前,已有9只产品上市运行,产品规模超过了60亿,MSCI概念类也成为规模ETF的后起之秀。

b) 行业类ETF

行业类ETF的投资目标是跟踪某些特定行业指数的市场表现。从目前国内行业类ETF的发行情况来看,并非每一个细分行业均有ETF产品覆盖,现有的行业ETF主要集中在金融地产、医药、消费、信息技术等热门行业。

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