指数基金一文搞懂

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了解指数基金之前,得知道什么是指数指数是一个选股规则,它的目的是按照某个规则挑选出一篮子股票,并反映这一篮子股票的平均价格走势。

了解指数基金之前,得知道什么是指数

指数是一个选股规则,它的目的是按照某个规则挑选出一篮子股票,并反映这一篮子股票的平均价格走势。

例如一个公司的员工年龄,从25岁至50岁,各个年龄段的员工都有,人力资源部门为了方便统计,把全体员工的年龄加起来求平均数,得出公司员工年龄指数,这个指数反映员工年龄走势。

目前A股有3559上市公司,股票指数的诞生,更直观的体现整体走势涨跌。

例如沪深300指数,由上海和深圳证券交易上市的300只股票组成,编制成沪深300指数。我们只需要看看沪深300指数,就能知道国内股市规模最大的300只股票,今天整体涨跌情况。

什么是指数基金

指数基金(Index Fund),顾名思义就是以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。

指数基金持仓通常超过90%都是标的资产,剩下部分多为现金和债券等资产,也因此上涨、下跌幅度都会略低于跟踪的指数。例如目前市场上成交量持仓量较大的:博时沪深300指数A(050002),截止2017.12.31股票持仓占比为93.71%。

博时沪深300资产配置情况

 

常见指数基金品种

国内指数基金发展虽不如成熟市场,但也有超过500只各式各样的指数基金。

指数基金分类

1.宽基指数基金

挑选股票的时候,包括了各行各业,并不限制行业,这样的指数叫作宽基指数。

例如:上证50指数、中证500指数、沪深300指数、创业板指数、红利指数等等

2.行业指数基金

专门投资每个行业的股票成立的指数基金,即为行业指数基金。

例如:中证医药指数、中证能源指数、上证消费指数等等

指数基金发展趋势

指数基金经过近30年发展,截止2017年12月底,单单ETF基金全球规模超过4.76万亿美元,未来更灵活的场内ETF指数基金产品将更受青睐。

全球资管行业迎来指数化投资时代,ETF 是实现指数化投资的理想工具。指数化运作、费率低廉、交易灵活的 ETF 基金成为跨境投资的首选工具。以美国市场为鉴,ETF 市场逐步实现从资产、市场到策略,多维标的的完备覆盖。宽基、行业、主题 ETF 的布局日渐细化,smart beta ETF,特别是多因子 ETF 或将成为 ETF 市场未来布局热点。

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