投资中的相关系数——动量轮动研究（四）

相关系数最早由统计学家卡尔·皮尔逊设计，是用以反映变量之间密切程度的统计指标。比如某公司发现销售额与广告投入量有明显关系，经统计销售额与广告投入量的相关系数为0.9，表明广告投入越多，销售额越大，也就是广告投入量和销售额高度正相关。
相关系数的取值最大为正1，最小为负1。假设有A和B两支股票，如果相关系数为正1则表示完全正相关，即A涨1%，B也会涨1%；如果相关系数为负1则表示完全负相关，即A涨1%，B就会跌1%；如果相关系数为0，则表示完全不相关，即A和B的走势没有任何关系。
相关系数为正负1和0都是特殊情况，正常情况下不会出现，一般认为：
相关性 >= 0.8 表示高度正相关
相关性 >= 0.5 and < 0.8 表示中度正相关
相关性 >= 0.2 and < 0.5 表示低度正相关
相关性 >= - ( 点击阅读全文 )

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