旧文重发:李国飞《投资框架2018》阅读笔记

面哥投资笔记 发布于 2019-10-18 23:30:49

今天和朋友聊天,说到李国飞老师,他对于投资的思考很深刻,他的特点是每年写一篇文章,但是后来都删除了,我还好保留了一份阅读笔记。
去年他写了一篇《全面反思腾讯的战略》,今年又写了一篇《向大自然学习企业的进化之道》,我仔细了阅读了一下,确实写了很多值得思考的观点,虽然在雪球上被反驳,但他们对投资和企业的理解超过我等众人,所以我对双方的观点都要学习思考。
这篇是我对李国飞老师《投资框架2018》系列文章观点的整理,从这系列的文章中,可以体会到他对投资的洞见有多深刻,甚至讲到具体的行业和公司,非常接地气,干货很多,我这里做了一部分摘录,作为自己的学习资料,也转给需要的朋友分享。
1. 总的来说,To C的公司比To B的公司更容易成为巨无霸大公司;另外一个主要原因是由于To C的公司更容易亲自体验,也更容易理解;能成为巨头的,一定是有强大护城河的。看最新中美市值榜单,前三 ( 点击阅读全文 )

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十六种顶级的思维模型

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思维模型会给你提供一种视角或思维框架,从而决定你观察事物和看待世界的视角。顶级的思维模型能提高你成功的可能性,并帮你避免失败。打造多元思维模型想法来自查理·芒格,而查理·芒格是沃伦·巴菲特的得力助手。Farn...
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连续5季度营利双增!协鑫能科深挖“绿电”护城河

  • 中国基金报 2020-05-23 08:05:24
差异化竞争,业绩保持高增长 交流会上,公司首先表达了对业绩增长的信心。据财报显示,截至2019年12月31日,协鑫能科资产总额240.8亿元,较上年同期增长18.36%,归属于上市公司股东的所有者权益48.3...
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查理·芒格的投资框架

  • 郭伟松_鑫鑫投资 2020-05-14 06:34:33
在筛选公司的时候,芒格讨厌“披沙拣金”——也就是从一大堆沙子里淘洗出几粒小小的金子。他要用“重要学科的重要理论”的方法,去寻找别人尚未发现的、有时候躺在一眼就能看见的平地上的大金块。这和我们一直强调的看月亮不...
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【资讯】恒生电子:立足三大维度打造“护城河”

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  国内资本市场改革正在全面提速,自设立科创板并试点注册制之后,创业板的注册制也越来越近。与此同时,金融机构的技术革新节奏越来越快,金融科技成为各家机构必争之地。在这样的背景下,为金融机构提供技术服务的供应商...
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深度解读巴菲特的价值投资

  • 莫莫羽 2020-05-01 01:04:49
作时间的朋友巴菲特长期年化收益率高达20%,从1964年至今巴菲特获得的总回报高达2万7440倍,背后的逻辑是什么?我认为有五个方面:第一,巴菲特曾经说过他中了娘胎彩票,出生在美国,并且主要的投资时间段和投资...
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判断“护城河”成色,这里有你必须知道的方法

  • 中国基金报 2020-03-25 10:26:09
3月18日,基金君邀请到中泰资管基金业务部总经理助理田瑀做客粉丝会,为大家分享他的投资心得及投资理念。田瑀曾任安信基金特定资产管理部投资经理、中泰资管权益投资部高级投资经理。他一直坚持价值投资理念,善于寻找具...
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别迷信巴菲特 除非你有控股的“癖好”

  • 一粒尘埃 2020-05-03 23:33:19
巴菲特就是old money的经典代言人,但是现在是屌丝的天线,new money才代表未来。别相信买一只股票就持有30年,能持有3年就算不错了。巴菲特就是一个庄家,看看他持股的那些都是些什么股票?不久前接受...
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指数基金怎么选最好?

  • 徒步滚雪球 2019-04-14 23:06:29
徒步滚雪球/文 此前我们曾提到,指数基金就是一篮子的股票组合,根据不同的方法确定篮子里每只股票买多少。选择指数基金时,我们除了通过观察其跟跟踪误差大小、指数编制逻辑与规则,还可以根据其前十大重仓股,判断该指数...
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巴菲特的护城河:如何识别伟大公司

  • 红利基金 2020-03-27 14:23:02
$华宝标普中国A股质量价值(F501069)$ $华宝沪港深中国增强(LOF)A(F501310)$ $华宝红利基金(F501029)$作者:巴菲特,麦当劳也曾经服务质量招人诟病,然而靠着赖以生存的核心品牌,...
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巴菲特如何投资医药股?他的投资逻辑是什么?

  • 投资与资管 2019-08-03 10:10:09
在1999年的伯克希尔股东大会上,有位股东问巴菲特:1993年医药股大跌,你却并没有趁机低价买入主要制药公司股票,是不是犯了一个大错误?巴菲特回答说:我竟然没有那么做,简直太糟糕了。如果再出现这样的机会,我会...
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从“小而美”到“大而强”:四大核心技术构筑赛特新材最强“护城河”

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中国基金报记者 张莉 真空绝热材板,这一起源于上个世纪美国NASA设计的尖端材料产品,原本因技术的空白和滞后而在国内缺乏应用市场。 如今,一家名为赛特新材的企业,凭借十五年的自主研发和技术创新,将真空绝热板带...
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两个投资辨识

  • 一只花蛤 2020-05-30 10:04:25
文/姚斌(本文首发于微信公众号:在苍茫中传灯)11951年12月6日,21岁的沃伦·巴菲特在纽约一家刊物以《我最喜欢的股票》为题,发表了一篇关于盖可保险的文章。那时,巴菲特就超越了汽车保险业股票因某种特殊事件...
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瞬息万变的市场,如何找到公司的“护城河”,预测企业的长期盈利?

  • 中国基金报 2020-03-16 22:36:38
周日美国宣布加息,全球流动性放松卷土重来,市场声音异常喧嚣,价格波动加剧……在大风大浪中,有哪些值得坚持的投资逻辑呢?很多人会想起巴菲特的选股思路:护城河越深的企业,越值得长期投资。为什么护城河如何重要?哪些...
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巴菲特和芒格谈医药股:好生意,买组合,价格合理,别押宝!

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你几乎已经没有机会成为一个伟大的投资者

  • 雪球 2019-08-16 20:10:00
逆向思考,告诉我们伟大投资者要必备的一些特性。马克•塞勒尔是对冲基金Sellers Capital Fund创始人,曾在晨星担任首席股权战略师,本文是他在08年的时候,给哈佛MBA做的演讲。作者:马克·塞勒尔...
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巴菲特如何投资医药股?如果再有这样的机会,我会在1秒中做出反应

  • 长盛基金 2019-08-02 12:09:04
整理自:弘尚资产在1999年的伯克希尔股东大会上,有位股东问巴菲特:1993年医药股大跌,你却并没有趁机低价买入主要制药公司股票,是不是犯了一个大错误?巴菲特回答说:我竟然没有那么做,简直太糟糕了。如果再出现...

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