浅谈万科

一、有利的
1、估值低
PE才8出头
2、净利润逐年增长



在这个估值下，有3%的增长，我就满足了。看看上面那张图，最低的2014，也有4%的增长。
3、龙头
品牌力，在房地产领域，基本上是数一数二的王者。
4、行业
不会消失的行业。
5、消费属性
说真的，目前居民第一消费，还是房子。其他教育、医疗，都PK不过房子。
二、不利的
1、高杠杆、重资产
前些时候华夏幸福暴雷，充分说明了这个行业的“危险性”。
2、调控
3、人口负增长
4、存量房子已经太多太多
三、持有万科的逻辑
1、行业格局
前些时候华夏幸福暴雷，再仔细想想，如果真的倒了，那么剩下的开发商的竞争压力就小了。目前来看，万科、保利，很可能是行业出清最终的受益者。
这就好像山寨机没了 ( 点击阅读全文 )

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