科技100 发布于 2020-03-09 12:55:07
当前疫情的发展使得国际资本市场通缩以及经济衰退预期升温,对于A股市场而言,基于货币政策宽松预期以及再融资新规落地下,风险偏好驱动科技板块走强逻辑,短期由于经济动能、盈利驱动关注度的提升受到抑制。进入3月,需要关注疫情对于海外市场冲击、国内疫情影响在宏观数据以及上市公司盈利层面体现、企业复工进程推进的影响。
从行业配置上来看,仍强调市场回调是具有中长期逻辑支撑的新引擎资产配置的好机会,短期政策对冲预期的增强,具有估值优势以及政策催化的新基建相关板块值得重点关注。
经济、盈利数据料将体现疫情影响,疫情对于全球经济动能影响或超预期:
1)进入3月,数据空窗期结束,即将公布的2月经济数据或受疫情冲击存在超预期下行风险。从目前市场预期来看,消费零售业受疫情冲击最大,固定资产投资增速预期仍较为乐观,但春节后的持续停工影响或将使其存在超预期风险;工业产成品价格也受疫情影响而下 (
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