军工板块逻辑梳理
长城证券昆山营业部 发布于 2019-07-27 21:21:11
长城证券昆山营业部，授人以鱼不如授人以渔！以利他之心，成就自己！
以前的行业篇幅梳理，更多偏基础和入门，比较松散。从本篇开始，我们试着尽量梳理核心逻辑，把握主要矛盾。
一、投资核心逻辑驱动
A 业绩股低估值驱动
B 周期股轮回驱动
C 绩差股困境反转
二、行业定性
军工行业，不简单看业绩，主要是看事件性驱动；
核心变数关注集团资产注入 以及 地缘政治危机
三、行业特点
1、 军工行业，非市场化，含有太多的机密和不透明
2、行业订单多是政府采购，不能简单按照常规公司利润来分析
四、行业数据
1、2018年国防军费 ( 点击阅读全文 )
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以前的行业篇幅梳理，更多偏基础和入门，比较松散。从本篇开始，我们试着尽量梳理核心逻辑，把握主要矛盾。
一、投资核心逻辑驱动
A 业绩股低估值驱动
B 周期股轮回驱动
C 绩差股困境反转
二、行业定性
军工行业，不简单看业绩，主要是看事件性驱动；
核心变数关注集团资产注入 以及 地缘政治危机
三、行业特点
1、 军工行业，非市场化，含有太多的机密和不透明
2、行业订单多是政府采购，不能简单按照常规公司利润来分析
四、行业数据
1、2018年国防军费 ( 点击阅读全文 )
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军工板块的国产替代机会
军工板块中的国产替代机会$中航沈飞(SH600760)$$中直股份(SH600038)$$天和防务(SZ300397)$#军工龙头# #军工板块# 谈谈军工股的机会美方欲以“逆向工程”防仿制为籍口 拟禁GE续...
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军工板块：战略看多“十四五” 关注需求变化趋势
邀你来见证 免责声明：转载内容仅供读者参考，版权归原作者所有，内容为作者个人观点，不代表其任职机构立场及任何产品的投资策略。本文只提供参考并不构成任何投资及应用建议。如您认为本文对您的知识产权造成了侵害，请立...
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行业指数低PE、PB、PS财务指标筛选本期测试结果
2019年2月底，根据以往的数据回测分析，在水泥行业、白酒行业中提取了低市销率因子，在券商、银行行业中提取了低市净率因子，在军工行业中提取了低市盈率和低市净率因子，来获取阿尔法收益，并与行业贝塔收益持续跟踪作...
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统一使用国产中距弹，又有最先进的格斗弹，明明是双倍的快乐......
挂载霹雳-10空空导弹（训练弹）的官图出现，去年下半年就有传言的“海军买了一批十号弹”算是实锤了。它们的到来与配套改装的完成，也让人对包括歼-15舰载战斗机在内的海航各型战斗机，何时全面改装霹雳-10充满了期...
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【神州军情】谁是目标？渤海湾实弹射击2个月，网友尺子一量：不敢说也不知道
【512810】八一军工·一指揽尽！基金管理费低至0.50%/年！多余的话我们不多说，暂且先来谈谈近段时期的国际局势问题。美国总统川普因为抗击疫情不力、导致美国的疫情红线持续走高、一路飙升的问题，现如今正面临...
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中证军工模型
熟悉我的朋友都知道，我的八个量化趋势模型中有一个军工模型，这个模型的测试数据是从2014年4月开始，相比其他模型，这个时间段是有一些短的。在量化模型中，测试样本的丰富程度直接决定了未来模型的适应程度。今天群里...
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【神州军情】海军新型双面有源相控阵雷达现身 未来或有两个用途
【512810】八一军工·一指揽尽！基金管理费低至0.50%/年！步入行业五年规划的最后一年，通常我国军工行业的订单需求会在此阶段呈现翘尾效应，显著多于规划初期。当前我国装备投入占军费比重已超40%，军费持续...
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【神州军情】想让“巨浪”不断的增长，我们不仅需要更多的094和096
【512810】八一军工·一指揽尽！基金管理费低至0.50%/年！潜艇水下发射运载火箭”。▲1984年国庆35周年阅兵时的巨浪-1，注意弹体上的QD代表“潜地”无论是去年国庆阅兵亮相的巨浪-2潜射远程弹道导弹...
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海格通信“北斗智慧防疫定位服务系统和终端”入选工信部“疫情防控和复工复产复课大数据产品和解决方案”
步入行业五年规划的最后一年，通常我国军工行业的订单需求会在此阶段呈现翘尾效应，显著多于规划初期。当前我国装备投入占军费比重已超40%，军费持续向航空航天、国防信息化领域倾斜。并且我国各项军改措施已基本落地，前...
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中国最新155毫米车载炮扎堆服役 操瞄实现全自动
：对冲经济下行压力大国利器】2020年3月是全球金融市场最波动的一个月，美股市场22个交易日非暴涨即暴跌。受外围疫情冲击影响，市场对经济前景的担忧加深，政府和民众愈加认识到国家、公众安全的重要性，粮食安全、健...
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卖给尼日利亚几辆坦克不算大新闻，好戏还在后头
昨天读到一则新闻，关于北方工业公司如何克服疫情的影响，保质保量按期的完成军贸合同。其实不光是军贸合同，还有原本2020年要完成的任务。在接下来的一段时间内，绝大多数军工企业都会只争朝夕，将因疫情而耽搁的时间追...
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9月有望“强平衡” 国防军工板块迈入“燃情岁月”
整体来说，9月份A股的走势有望比8月份更乐观，但总体仍难以摆脱平衡震荡市的格局，沪指3000点以上的套牢盘，仍有待通过震荡修复慢慢消化。 而从板块角度来看，笔者比较看好国防军工板块在9月份的阶段性投资机会。一...
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9月有望“强平衡”，国防军工板块迈入“燃情岁月”
红刊财经 张俊鸣8月A股探底回升，上证指数以带有长下影线的小阴十字报收。虽然是连续第二个月收跌，但8月的主要跌幅集中在月初的4个交易日，其后便出现一波震荡上行，几乎完全收复失地；从日K线来看，上证指数在...
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军工板块类标看好逻辑分析
晨曦航空(300 58 1 ) :公司2 01 9年持续发展航空发动机及大型直升机动力平台的自主研制工作，加速推进完成公司承担航空发动机及大型升机动平台项目的研制和验收工作, 并逐步将成果实现产品市场化。围绕...
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当075也开始下饺子时，它还只是为人民海军“庆生”的礼物吗？
4月22日，首先是人民空军雷达兵的70岁生日。而奠定其70年辉煌历程基础的“神州雷达第一营”及其前身的战斗故事——特别是作为志愿军空军中不多的整建制过江参战的部队，智勇双全的中国第一代雷达兵前辈们建功三千里江...
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中国六代机横空出世？航空工业官宣中出现新型战机
首先来回顾一下航空工业的一波特别吊人胃口的操作。2018年5月8日，为庆祝旗下航空工业西安飞机工业（集团）有限责任公司创建60周年，中国航空工业集团有限公司制作了名为《大国起飞》的宣传片，回顾了西飞60年的制...
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“长五B”首飞成功！中国空间站集齐“火箭天团”……
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中国3个航发研制团队获奖 涡扇15版歼20或即将亮相
。为了提高发动机性能指标，方案还采用了FADEC系统、涡轮对转、推力矢量等新技术，就整体性能水平而言，它已经达到当时美国最先进涡扇发动机-F119的水平。对于当时中国航空发动机工业来说，WS15已经超过了自身...
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巴基斯坦买VT-4坦克其实是毫无悬念的
昨天试着发了篇付费文章，没想到大家这么支持，感谢读者们的厚爱，本炮霸将再接再厉。今天本炮霸来聊聊一些与巴基斯坦军购VT-4坦克相关的事情。在本月初，互联网上流传着一则关于巴基斯坦从塞尔维亚购买280多辆T-5...
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聊聊近期火热的军工行业
点击上方蓝字，关注本公众号。周一大盘强势上攻，沪指、深成指、创业板指均表现出色，最亮眼的要数创业板指，大涨了2.57%，板块方面，最火爆的要数军工板块和5G板块。这两天北上资金也是连续加持A股，我看到有不少的...
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霹雳1X+AESA时代前，那场从“15千米超视距”开始的苦战
很多朋友可能都听说过，歼-8Ⅱ在1988年定型后很长一段时间里，有着一个不太好的外号...... ▲和蔡国庆...
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【張望財鑫】九月有望“强平衡”，國防軍工板塊邁入“燃情歲月”
本文簡體中文版獨家授權《證券市場紅週刊》旗下微信公眾號“紅刊財經”刊登，2019年9月2日刊出。簡體中文版，各位股友可點擊左下角【閱讀原文】或登錄blog.eastmoney.com/amoyzjm查閱）八月...
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又一笔订单达成：中国VT5交付孟加拉！竟比我国自用的15式还好？
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【尚智逢源】军工板块迎来强劲走势 基金经理中长期看好军工行情
近期军工板块强势崛起，多只军工基金表现抢眼。基金经理认为，这波行情兴起的主要原因是军工股基本面表现较好，同时估值水平较低，以及有国庆阅兵等短期因素催化。小智了解到，多位公募人士认为，从中报看，军工板块业绩表现...
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这个冷门行业终于开始盈利！要起风了？
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【大视野】 利好纷至沓来，军工板块是否已进入新的“配置周期”？
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建军节后 军工板块会这样走？
8月第一天，相信不少客官与富二一样，非常关心这个问题：三季度军工板块还有没有投资机会？7月份市场整体表现疲软，28个申万一级行业中，仅6个行业录得正收益，但国防军工板块却表现优秀，居行业排名前三，涨幅达4.9...
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