可转债多因子满仓轮动中的几个实战问题

首页行情行情中心筛选器新股上市买什么交易A股交易基金交易私募中心下载App扫一扫，下载登录/注册持有封基()发布于2023-07-23 16:31来自雪球 · 上海关注可转债多因子满仓轮动中的几个实战问题来自持有封基的雪球专栏

从2021年开始重仓可转债以来，策略不断修正，到现在以130元为阈值的策略算是比较稳定了，再加上借助禄得网的回测，更加方便的发现了不同因子的变化对结果的影响。下面就来讨论一下我这2年多来遇到的一些实际问题。

以下是借助禄得网回测的结果，基本条件：5个交易日轮动一次，多因子策略排名（恕不公开具体因子和权重），130元阈值，剔除低等级债和临近到期债，平均持有从20只到29只。佣金及冲击成本双边千3。
从上表中我们可以看到，随着持有数量的增加，收益率有下降的趋势，但也不是绝对线性递减的。我们回测用的是定期轮 ( 点击阅读全文 )

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