反思……

周末跟煎饼Boy进行了很深入的反思……
是关于“狗不理包子”期权策略的问题，这次沪深300的暴跌凸显出了这个策略的风险问题……
以下是煎饼Boy的反思：



此次运行周期为85个自然日，收益率4.41%，年化回报率18.9%。
虽然本期收益率尚可，但是如果不是后来意识到巨大的波动性风险，买入了4150的看跌期权的话，本次双卖5300-4200点其实是一个很不成功的组合。
回到去年12月23日，那个时候模型能够解读出的市场深度是沪深300的钟摆依然在向空点阈值摆荡的过程中，即不看多沪深300，具体会下跌到什么点位，模型是无法判断到的，但是当时最远的期权合约就是4200点，且按照季度涨跌幅计算，在中证全指风险补偿充足的背景下，沪深300需跌15%才能到达4200点（2021年年底沪深300为4940点），历史上在中证全指风险补偿充足的 ( 点击阅读全文 )

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