指数基金 发布于 2020-11-09 20:43:03
周一,沪深市场芯片板块上涨了7%以上,领涨沪深市场。发展芯片产业是中国高端工业崛起的重中之重,也是中国崛起国产替代的核心力量。2019年,大基金第二期成立,开始扶持半导体设备和材料等支持性产业。
集成电路产业链包括IC设计、晶圆加工、封装测试,每个环节都是有所不同。IC设计环节的试错成本高,业绩爆发力强,所以是高风险高收益的特点。此环节强者恒强,生态圈,竞争激烈,产品更新换代很快,稍慢一步,产品就会大幅折价。晶圆加工环节是重资产、难度大、议价能力强。边际生产成本递减,规模越大平均成本越低。现在正向中国大陆产业迁移。封测环节属于劳动与资本密集型产业,技术壁垒不如IC设计。我国封测市占率已经位于世界前三,并且发展速度很快。封测企业的市占率都在提高,如长电科技、通富微电等企业的市占率增长得很快。
芯片产业链有通用型器件、无线通信设备 (
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