可转债策略在下跌市场里的探讨

9月还有最后两个交易日，但9月各大指数的大跌基本已定，两个交易日的涨跌已经不能改变本月的趋势了。随着大盘的下跌，依附于大盘的可转债一样下跌，很多人感觉可转债在本月很弱。但如果相对其正股来说，可转债并不弱。整个9月份可转债对应的正股的下跌中位数是7.84%，和中证500、创业板指数差不多。但可转债的下跌中位数仅仅只有4.82%，跑赢了整整3%还要多，所以可转债还是体现了下跌抗跌的特性，相对大盘并不弱。

那么我们再来看看可转债的策略，目前可转债的策略最最常用的是双低策略，可能部分网友不熟悉，我再解释一下，所谓双低策略，就是先计算出双低系数：可转债价格+100*转股溢价率，买入这个系数最小的前N个，比如说前20名，然后过一段时间排名起变化了，卖出排名后面的买入排名前面的，至于为什么要在转股溢价率前乘上100，主要还是可转债的价格在100左右，而溢价率一 ( 点击阅读全文 )

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